Одна из форм логического мышления. Основные формы мышления

Не менее важным для оценки банка является показатель доли собственного капитала в совокупных пассивах банка.

УСК - доля собственного капитала в валюте баланса банка (упрощенный показатель достаточности капитала);

Ск - величина собственного капитала банка;

ВБ - валюта баланса банка.

Данный показатель позволяет узнать, насколько пассивы банка покрываются собственными средствами. УСК по своему содержанию является неким ограничителем деятельности банка в части привлечения, поэтому его расчет является очень важным этапом в процессе анализа. Значимость этого показателя объясняется тем, что, по указанию Банка России, ни один коммерческий банк не может осуществлять деятельность на рынке, если его собственный капитал покрывает рисковые активы менее, чем на 10%. Таким образом, величина рисковых активов и собственного капитала определяет способность банка оперировать на рынке - чем больше рисковых активов, тем больший собственный капитал должен иметь банк. Однако мы знаем, что активы финансируются привлеченными средствами банка, поэтому можно сказать, что банку следует привлекать средства для размещения в рисковые активы до тех пор, пока они покрываются собственным капиталом в размере 10 коп. на 1 привлеченный рубль. В действительности банк может привлекать и больше, но размещать их в доходные, а, следовательно, рисковые активы при неизменном собственном капитале не представится возможным.

В процессе анализа могут быть получены следующие выводы.

Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и комментарии по результатам анализа тоже различны. В случае если рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, то данное обстоятельство свидетельствует о повышении надежности банка. Если же рост доли обусловлен снижением объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить негативный оттенок, т.к. снижение объемов привлеченных средств может привести к потере доли рынка, а, следовательно, конкурентных преимуществ банка.

Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от причины выявленное обстоятельство деятельности банка является отрицательным, и данный вопрос требует своего решения в краткосрочном периоде.

Проведем расчет доли собственного капитала на примере банков и исследуем возможности банков в дальнейшем привлекать ресурсы на рынке.

Итак, анализ показал, что банком, имеющим наибольшую долю собственного капитала в пассивах, является Банк В. Покрытие привлеченных средств его собственным капиталом составляет 18-19%, что является высоким показателем. Отсюда можно сделать вывод, что у банка существует еще значительный потенциал привлечения, который ограничиться тогда, когда данный показатель достигнет величины 10%.

Банк А имел в 2008 г. крайне низкую долю собственного капитала, в результате чего был вынужден приостановить свою деятельность на рынке, что и отразилось на объеме валюты баланса (в частности привлеченного капитала), который в 2009 г. снизился на 9%. Одновременно банк увеличил объем собственного капитала на 7,3%. Данные действия банка позволили ему действовать в рамках нормативных значений - доля собственного капитала выросла до 13%. Естественно, банк может продолжить увеличивать объемы привлечений на рынке, но для этого ему следует еще нарастить объемы собственного капитала.

Банк Б является пропорционально растущим банком, объемы его привлекаемых ресурсов растут одновременно с собственным капиталом, поэтому доля собственного капитала сохраняется на стабильном уровне - 13%, при этом банк имеет запас для дальнейшего расширения своих привлеченных фондов.

Каждый из банков имеет свою структуру собственного капитала, которая в каких-то статьях имеет сходство банков друг с другом, в каких- то - различия.

Итак, сходным для всех анализируемых банков является то, что нераспределенная прибыль в их структуре собственного капитала имеет крайне низкое значение - не более 10%. Наиболее низкую долю нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала имеет Банк А- 3,1%, но с учетом прибыли текущего периода этот показатель будет равен 4,66%. Прибыль является крайне важным источником формирования собственного капитала и свидетельствует о собственном потенциале развития банка. Низкий объем прибыли Банка А определяет и его невысокую долю резервного фонда - 12,5%. Банком, имеющим наиболее высокий собственный потенциал роста, можно назвать Банк В- доля его нераспределенной прибыли составляет 5,1% (с учетом прибыли текущего периода 6,1%), а резервный фонд- 36,7%. Анализируя прибыль как источник формирования собственного капитала, необходимо отметить то, что лишь Банк Б имеет прибыль прошлого года в размере 122 904 тыс. руб., что составляет 3,5% в структуре капитала банка. Этот факт объясняется тем, что данный банк давно осуществляет эффективную деятельность на рынке, в результате чего и была сформирована прибыль.

Уставный капитал, являясь наиболее надежным источником средств, также занимает различные веса в анализируемых банках. Наиболее крупную долю уставного капитала имеет Банк В, которая составляет 57,4%. Вероятно, столь высокая доля объясняется тем, что данный банк создан посредством капитала крупного завода, поэтому имеет значительную поддержку со его стороны.

Краткие выводы по банкам можно занести в более усеченную таблицу, используя которую можно дать оценки собственному капиталу каждого из представленных банков

* суммирование уставного и добавочного вытекает из того, что по существу понятие «добавочный» произошло от «добавить к уставному».

Итак, данная таблица позволяет, в первую очередь, определить степень диверсификации источников собственного капитала банка. Банком, имеющим наиболее оптимальный по структуре собственный капитал, является Банк Б. Собственный капитал этого банка сформирован приблизительно в равных долях за счет уставного капитала (плюс добавочный) и за счет прибыли. Как мы уже указывали, прибыль является крайне значимым источником собственного капитала банка, который позволяет капитализироваться банку за счет внутренних ресурсов. Банк В, несмотря на то, что величина его собственного капитала является наименьшей в выборке банков, также имеет достаточно пропорционально структурированный собственный капитал. Хотя величина его прибыли составляет всего лишь 6,1%, банк имеет значительный по величине резервный фонд, источником формирования которого является чистая прибыль. Таким образом, доля прибыли в собственном капитале банка занимает также важное место.

Банком, имеющим наибольшие перекосы в структуре капитала, является Банк А - основную долю в его капитале занимают средства собственников, что свидетельствует о том, что банк имеет крайне ограниченные собственные источники роста.

Оценивая банки, кратко можно сделать следующие предварительные выводы:

1. Наиболее стабильным по своему развитию банком является Банк Б, так как он:

Является лидером на рынке по величине валюты баланса;

Имеет наибольший объем собственного капитал, растущий в динамике;

Его структура собственного капитала оптимально сбалансирована; в частности, значительную долю занимает прибыль текущего периода, прибыль прошлых лет и нераспределенная прибыль, при этом банк еще имеет эмиссионный доход как дополнение к уставному капиталу, что в сумме составляет 57,11%.

2. Стабильно растущим банком является Банк В, так как он:

Имеет активно растущую валюту баланса (в результате активного привлечения денежных средств клиентов);

Банк можно назвать агрессивно растущим, так как темпы прироста его валюты баланса равны 46,6%, а собственного капитала - 48%;

Банк имеет очень высокий потенциал роста ресурсной базы, так как доля собственного капитала составляет 19%;

В структуре капитала банк имеет: а) наибольшую в сравнении с прочими банками долю уставного капитала, равную 57,4%; б) наибольшую долю резервного капитала (36,7%); в) наибольшую долю нераспределенной прибыли (5,1%).

3. Слабо развивающимся банком можно назвать Банк А (поэтому банк предлагает наиболее высокие ставки по вкладам, что было указано как первоначальные условия сравнения банков в выборке), так как:

Величина его собственного капитала не позволяла банку увеличивать объемы предоставляемых услуг, в связи с чем банк был вынужден увеличить объем собственного капитал и снизить объемы привлекаемых ресурсов:

Увеличение собственного капитала произошло за счет вложения дополнительных средств собственников, в результате доля его уставного и добавочного капитала в совокупности составили 69,0%;

Доля прибыли в структуре собственного капитала занимает крайне низкое значение, что свидетельствует об отсутствии в банке собственных источников развития.

Еще раз хотелось бы акцентировать внимание читателей на том, что данная оценка является лишь предварительной и условной, имеющей значительные погрешности, т.к. рассчитать собственный капитал с учетом всех статей не представляется возможным.

Очень важной обязательной оценкой собственного капитала, дополняющей представление о состоянии банка, является достаточность собственного капитала. В общем понимании, достаточность капитала банка - это способность собственного капитала банка покрыть убытки, связанные с наступлением риска. Иными словами, это способность банка защищаться от риска. Таким образом, данный показатель позволяет определить, способен ли банк выжить при наступлении рисковых событий.

Величина собственного капитала регулируется и контролируется Банком России. Конечно, контроль за размером собственного капитала значительно бы упростился, если бы Банк России установил единую величину собственного капитала для всех банков. Но банки разные, и риски у них тоже различны, поэтому установить какую-то единую величину собственного капитала невозможно, т.к. для кого-то эта величина будет достаточна, а для кого-то слишком велика или слишком мала. Только поэтому регулятор использует для контроля банков относительную величину собственного капитала, где его размер ставится в зависимость от риска (точнее, рисковых активов). Поэтому в науке говорят, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риску и позволяет дать общую оценку банку.

Однако показатель достаточности собственного капитала не является строгим показателем надежности банка и защиты интересов его вкладчиков и кредиторов. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, то есть лишь в совокупности с другими аналитическими показателями. Данная оговорка представлена в данном уроке потому, что ряд банков, деятельность которых в настоящее время прекращена Банком России, имели достаточность капитала в пределах нормативных значений, однако прочие показатели не позволили этим банкам вести дальнейшую деятельность. Поэтому, используя лишь показатель достаточности капитала, невозможно дать объективную оценку надежности банка.

Итак, возвращаясь к показателю достаточности собственного капитала, следует сказать, что регулятором было установлено, что собственного капитала должно быть у банка не менее 10% от величины его рисковых активов, где под рисковыми активами будем понимать денежные средства, которые размещены с определенным риском их невозврата. Таким образом, чем больше таких рисковых активов, тем больший собственный капитал должен иметь банк, чтобы соблюдать соотношение 10 коп. капитала на 1 рубль рисковых активов.

Расчетная формула достаточности капитала (норматив Н1) указана Банком России в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка».

К- собственный капитал банка; Кр i - коэффициент риска i-того актива; А i - i-й актив банка; Рк i - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива; КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам; РР - величина рыночного риска; код 8930-требования банка к контрагенту по обратной срочной части сделок, возникшие в результате приобретения фин.активов с одновременным принятием обязательств по обратной продаже; код 8957- требования, к связанным с банком лицам; код 8992- резервы по срочным сделкам, созданные в соответствии с требованиями положения №254-П

Знаменатель формулы - это и есть риски банка, состоящие из значительного числа слагаемых. Наиболее значимое из этих слагаемых Аi, т.е. конкретный актив, степень риска которого определена Инструкцией 110-И . В данном документе Банк России классифицировал все активы банка на 5 групп, каждая из которых принимается в расчет формулы лишь в определенном проценте, например:

В каждую из групп включены определенные виды активов, которые участвуют в расчете норматива Н1. Например, к активам 1 группы риска относят:

По мнению Банка России, активы данной группы являются наименее рисковыми, поэтому собственного капитала для их покрытия требуется немного; в этой связи установлен столь низкий коэффициент риска - не более 2%.

Однако банк имеет различные активы, и самыми рисковыми, которые полностью включены в расчет норматива Н1, являются активы 5 группы риска. Эта же группа является самой значительной по объемам ресурсов, т.к. сюда включены кредиты юридическим и физическим лицам, не имеющим залогов в виде государственных ценных бумаг, поручительств Правительства РФ, гарантии «материнских» иностранных банков.

Вышеуказанная нами формула хороша всем, кроме одного - ее практическое использование нашими читателями может осуществляться лишь при наличии обширной информационной базы, представляющей в большинстве случаев банковскую тайну. Но расчет достаточности капитала является очень важным этапам анализа состояния банка. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступе. Однако эти данные, как правило, представлены в режиме «off line» (т.е за прошлые периоды), а, следовательно, не отражают настоящего состояния банка (примером такой информации может служить форма отчетности № 0409135 : см. окончание документа под порядковым номером 2- Норматив Н1).

Для получения собственной оценки достаточности капитала в настоящем периоде мы будем использовать коэффициент, который с большой долей условности позволяет сделать оценку.

где Кд - коэффициент достаточности;

Ск - величина собственного капитала банка;

Ар - активы работающие (рисовые).

Показатель Кд показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка.

Особенностью данной формулы является то, что в расчете принимаются не конкретные статьи активов, имеющие коэффициент риска, а совокупные работающие активы, где под работающими активами понимаются вложения банком денежных средств с целью получения дохода. Предлагая данную формулу для расчета, мы исходили из того, что любые размещенные средства (работающие активы), по существу, представляют для банка риск, и условно мы приняли, что этот риск равен 100%, т.е. в знаменателе мы учитываем все работающие (читай - рисковые) активы, отраженные в форме №101 банка.

Мы согласны с тем, что полученный результат будет иметь высокие погрешности, и будет значительно ниже того результата, как если бы мы использовали формулу Банка России. Поэтому, если мы в результате применения нашей формулы получаем коэффициент Кд в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет выше, т.к в знаменателе Н1 используются не все активы. В том же случае, если показатель Кд ниже 10%, нам будет необходимо очень осторожно принимать решение о сотрудничестве с банком, т.к. результат Н1 Банка России будет находиться в критическом значении - где-то рядом с 10%, а то и ниже.

Итак, проведем расчет коэффициента достаточности собственного капитала банков А, Б и В.

* В расчет объема активов рисковых принимаются остатки по счетам формы №101: 20311, 20312, 20315, 20316, 30110, 30114, 30118, 30119, 319, 320, 321, 322, 323, 441, 442, 442, 444, 445, 446, 447, 448, 449, 450, 451, 452, 453, 545, 455, 456, 457, 460, 461, 462, 463, 464, 465, 466, 467, 468, 469, 470, 471, 472, 473, 501, 502, 503, 506, 507, 512, 513, 514, 515, 516, 517, 518, 519. При расчете суммы рисковых активов счета резервов (пассивные счета) в расчет не принимаются.

Как показал анализ, Кд находится в пределах нормативных значений, что не вызывает осторожности в сотрудничестве с банками. Но для более развернутой оценки данный анализ следует дополнить исследованием динамикой коэффициента Кд за несколько периодов, что позволит определить тенденции развития банка в части управления собственным капиталом. В результате анализа могут быть получены такие данные:

Коэффициент достаточности в динамике растет. В данном случае следует определить причины роста, которые могут быть следствием таких действий банка: 1) кредитная организация увеличивает собственный капитал при одновременном снижении объемов активов рисковых; 2) банк увеличивает собственный капитал более высокими темпами, чем активы рисковые. В первом случае, несмотря на то, что устойчивость растет, банк рискует недополучить доход в результате снижения объемов размещаемых активов. Второй случай позитивно характеризует банка, т.к. наблюдается сбалансированный рост и собственного капитала и портфеля активов.

Коэффициент достаточности падает; вне зависимости от причин данный факт отрицательно характеризует деятельность банка.

Итак, используя данные подходы к оценке банка, проведем анализ динамики коэффициента достаточности капитала Банков А, Б и В.

Анализ полученных данных показал, что банком, имеющим наибольшее значение достаточности капитала является банка В, у которого Кд составляет 19,6%. Столь высокое значение Кд сформировалось, вероятно, потому, что банк, являясь «карманным» банком, имеет высокий объем средств собственников и незначительные рисковые активы, т.к. ориентирован на узкий круг клиентов, ограниченный рамками финансово-промышленной группы, участником которой является. Высокое значение Кд Банка В наблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

Банк А в анализируемый период имеет Кд равный 14,3%, что не выходит за рамки допустимых значений. Такой уровень Кд был достигнут банком в результате снижения объемов активов рисковых (что показало снижение валюты баланса банка) и увеличение собственного капитала. Исследуя Кд Банка А в динамике, можно сказать, что в период 2008 г. данный показатель имел критическое значение -11,3%, что не позволяло банку осуществлять наращивания активов в дальнейшем. Вероятно в этой связи руководством было принято решение приостановить деятельность по привлечению и размещению ресурсов и увеличить объемы собственного капитала.

Банк Б, являясь стабильным банком, не имеет колебаний Кд, что позволяет позитивно оценить проводимую политику управления ресурсами в данном банке.

Анализ достаточности капитала можно расширить, используя, например, коэффициент надежности (КН).

Важность данного показателя состоит в том, что именно он позволяет оценить основной капитал как запас наиболее высокого качества, который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого КН составляет от 6% и более.

Однако в нашем случае использовать данную формулу не представляется возможным, т.к. мы не имеем группировки собственного капитала на основной и дополнительный. Но такие данные получить можно, если в открытом доступе размещена 135-я форма отчетности банка, или, например, используя ресурс http://www.miko-bank.ru/files/reports/F134-0907.rtf .

Однако, проводя анализ собственного капитала, нужно понимать, что мы используем уже готовую форму отчетности, которую банк приукрасил, а вот выяснить, в каком месте проведена «косметическая операция», отчетность, к сожалению, не позволяет. На практике улучшить показатели капитала можно, например, за счет «недосоздания» резервов под кредиты II-V групп риска. Или путем «макияжа» плохих кредитов, например, сделав так, чтобы погашения по ним производились не равномерными платежами в течение всего срока, а в конце действия договора. Таким образом, банк, не получая платежей от заемщика, может не фиксировать ухудшение качества ссуды в течение года. В результате таких действий процентные платежи продолжают учитываться на балансе банка, а отсутствие необходимости досоздавать резервы уменьшает давление на капитал. Еще один распространенный «безденежный» способ увеличить капитал - переоценка учтенной в капитале недвижимости. Недавно это уже сделали Сбербанк и «Уралсиб» . Кроме переоценки существует еще множество кредитно-депозитных схем, при которых банки формируют капитал за счет средств связанных структур, получивших в банке кредиты.

В деятельности собственный капитал банка является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.

Собственный капитал-нетто (СК нетто) рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования или проведения других активных операций, приносящих доход банку. Понятие собственный капитал - брутто (СК брутто) шире, т.к. включает в себя средства-нетто и иммобилизованные (отвлеченные) собственные средства.

Расчет собственного капитала нетто осуществляется по формуле:

Чем выше величина СК нетто , тем более эффективно работает банк, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода.

В результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что банк осуществляет формирование портфеля материальных и нематериальных активов за счет средств вкладчиков, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов.

К иммобилизованным средствам относят денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход.

1. Капитализированные активы включают материальные и нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации, деловую репутацию, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов (счета формы №101: (60401 минус 60601); 60402; 60701; (60901 минус 60903); 60905).

2. Финансовые вложения банка в акции (доли):

2.1. часть вложений кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе кредитных организаций - нерезидентов), приобретенные для инвестирования (в случае если принадлежащие кредитной организации акции составляют более 20% от величины уставного капитала организации-эмитента, зарегистрированного в установленном порядке на дату расчета капитала кредитной организации);

2.2. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, а также закрытого акционерного общества;

2.3. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме открытого акционерного общества, за исключением вложений, не превышающих 1% от величины уставного капитала кредитной организации - эмитента акций, определяемой на основании данных последней публикуемой отчетности кредитной организации - эмитента акций, при одновременном соблюдении следующих условий: а) акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации; б) кредитная организация - инвестор и кредитная организация - эмитент акций не входят в одну банковскую (консолидированную) группу; в) вложения кредитной организации - инвестора в уставный капитал кредитной организации - эмитента не превышают 5% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации - инвестора, определенной на дату, предшествующую дате расчета собственных средств (капитала);

2.4. вложения в акции (доли), указанные в подпунктах 2.1 - 2.3, проданные с одновременным обязательством их обратного выкупа с одновременным предоставлением контрагенту права отсрочки платежа.

Указанные вложения кредитной организации в акции (доли) принимаются в уменьшение основного капитала на основании данных балансовых счетов 50605, 50618, 50705, 50718, 601А, 60201, 60202, 60203, 60204 (счета принимаются в расчет основного капитала за минусом резервов на возможные потери).

Таким образом, можно сказать, что величина иммобилизованных активов может быть рассчитана по формуле:

ИмР - иммобилизованные ресурсы: ФА - финансовые активы; КА - капитализированные активы.

Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций , т.к увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка.

где ИмР - иммобилизованные ресурсы, СК брутто - собственный капитал- брутто.

Считается, что банк можно отнести к разряду финансово устойчивых, если Ким составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход.

Проведем анализ иммобилизованных активов анализируемых нами банков

Как видно из таблицы, коэффициент иммобилизации в анализируемых банках ниже 0,5, что соответствует заданным нормам. Следовательно, более половины собственного капитала банки направляют в доходные операции, что позитивно оценивает политику управления капиталов банков. В структуре иммобилизованных активов наблюдается превалирующая доля капитализированных активов в основные средства и нематериальные активы. А если рассматривать динамику объемов иммобилизованных активов, то можно отметить, что их рост/ снижение связан с ростом основных средств.

Анализ данных таблицы показал, что во все исследуемые периоды коэффициент иммобилизации находился в рамках допустимых значений, т.е. не достигал 0,5. Лишь Банк Б в 2007 г. имел критически высокую долю иммобилизованных активов, уменьшающую собственный капитал- нетто - 0,44. Однако в 2008 г. ситуация изменилась к лучшему, банк снизил объем капитализированных активов за счет продажи имущества, и Ким стал равен 0,31. Банк Б за все анализируемые периоды имел незначительный объем иммобилизованных активов, которые оказывали незначительное давление на доходность собственного капитала. Данный факт объясняется, вероятно, тем, что банк, входящий в состав финансово- промышленной группы, не нуждается в основных средствах, т.к. получает их от головного предприятия в аренду.

В заключение анализа необходимо дать оценку каждому из выбранных для исследования банков, объединив полученные результаты анализа.

Итак, Банк Б - лидер на рынке по величине валюты баланса;

Имеет стабильно растущие темпы прироста предоставляемых на рынке услуг;

Имеет потенциал роста ресурсной базы по отношению к собственному капиталу;

Имеет наибольший объем собственного капитал, стабильно растущий в динамике;

Структура собственного капитала оптимально сбалансирована;

Имеет стабильное среднее значение достаточности капитала;

Коэффициент иммобилизации в норме, однако, в целом, имеющий тенденцию к снижению.

Стабильно растущим банком является Банк В , так как:

Имеет активно растущую валюту баланса;

Имеет очень высокий потенциал роста ресурсной базы;

В структуре капитала банк имеет наибольшую в сравнении с прочими банками долю уставного капитала, равную 57,4, и наибольшую долю нераспределенной прибыли (5,1%);

Имеет стабильно высокий показатель достаточности собственного капитала - выше 19%;

Имеет низкое значение коэффициента иммобилизации, что позитивно характеризует банк.

Банк А можно характеризовать как имеющий потенциал роста:

Банк сужает сферу влияния на рынке в результате сокращения объемов привлекаемых ресурсов (валюта баланса имеет снижающуюся динамику);

Величина его собственного капитала не позволяла банку увеличивать объемы предоставляемых услуг, в связи с чем банк был вынужден увеличить объем собственного капитал и снизить объемы привлекаемых ресурсов;

Увеличение собственного капитала произошло за счет вложения дополнительных средств собственников; в результате доля его уставного и добавочного капитала в совокупности составляют 69,0%;

Доля прибыли в структуре собственного капитала занимает крайне низкое значение, что свидетельствует об отсутствие в банке собственных источников развития;

Налицо неустойчивая динамика показателя достаточности капитала банка, доходящая до критического значения - 11,3%, после чего произошло увеличение в связи с получением дополнительных ресурсов собственников;

Снижающийся коэффициент иммобилизации (с 0,38 до 0,31) позитивно характеризует банк.

Таким образом, исследования показали, что среди банков выборки наиболее надежным и стабильно развивающимся банком, который представляется для клиента наименее рискованным, является Банк Б. Банк В, занимающий на рынке крайне незначительную долю, также можно рассматривать в качестве обслуживающего банка, так как его основные финансовые характеристики позитивно его характеризуют. Банк Б в настоящее время имеет потенциал роста, и вероятно поэтому назначает высокие процентные ставки по вкладам с целью восстановления утерянной в кризисное время клиентской базы. Однако банк находится в стадии выхода из кризисной ситуации, поэтому мы бы не советовали клиентам заключать с ним длительные соглашения.

В заключение анализа собственного капитала можно рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (табл.3).

Таблица 3. Показатели, характеризующие собственный капитал банка

Предложенные подходы к анализу собственного капитала в первую очередь решают проблемы оценки банка будущими клиентами, инвесторами, акционерами, контрагентами, желающими составить предварительное мнение о банке как об объекте будущего финансирования, кредитования или сотрудничества. Преимущество данного метода состоит в том, что для получения предварительной оценки пользователю нет необходимости искать подробную финансовую отчетность банка, что, как правило, представляет сложности; он может ограничиться лишь доступными для получения формами №101 и №102. Естественно, для принятия решения о финансировании или сотрудничестве необходима более точная и подробная информация о банке, однако использование данного метода пользователем будет достаточным для выбора банка среди многих.

Продолжение следует.

Оценить:

2 0

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Высокий уровень финансового здоровья успешного предприятия обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы.

При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень независимости предприятия от заемных средств показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Если показатель коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%), то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным. Данный норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 №56-р.

Как же повысить долю собственного капитала?

Аналитик сервиса Эксперт Екатерина Карсакова для увеличения доли собственного капитала советует следующие операции:

• дооценка основных средств — переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и её результаты закреплены в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.
• увеличение уставного капитала;
• взносы учредителей в имущество общества — производятся без изменения уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств (к примеру, заем) не предполагается, а средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль (пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ). В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

Не забывайте, что существует понятие предельно допустимой доли собственного капитала, а излишняя доля капитала может быть вредна для вашего бизнеса.

Для того чтобы отслеживать динамику изменений доли собственного капитала, вы можете воспользоваться сервисом Эксперт от СКБ Контур. Вы сможете регулярно получать актуальные отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять вероятность выездной налоговой проверки, возможность банкротства и уровень кредитоспособности. С помощью индивидуальных советов по улучшению бизнеса, Эксперт расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли.

Подробнее о сервисе вы можете узнать на сайте Эксперта или по телефону бесплатного консультанта сервиса 8 800 500-88-93 .

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Она обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы

При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень независимости предприятия от заемщиков показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Если показатель коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%), то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Данный норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 №56-р.

Так как же увеличить долю собственного капитала? Аналитик сервиса «Эксперт» компании СКБ Контур Екатерина Карсакова советует с этой целью использовать следующие операции:

Дооценка основных средств - переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и её результаты закреплены в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.

Увеличение уставного капитала;

Взносы учредителей в имущество общества - производятся без изменения уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств (к примеру, заем) не предполагается, а средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль (пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ). В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

Не забывайте, что существует понятие предельно допустимой доли собственного капитала, а излишняя доля капитала может быть вредна для вашего бизнеса.

«Эксперт» - сервис от компании СКБ Контур, позволяющий отслеживать динамику изменений доли собственного капитала. Вы сможете регулярно получать актуальные отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять вероятность выездной налоговой проверки , возможность банкротства и уровень кредитоспособности . С помощью индивидуальных советов по улучшению бизнеса , «Эксперт» расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли.

Налог на прибыль. Как определить долю налога, уплачиваемую филиалом? Как известно, суммы налога на прибыль (авансовых платежей по нему), зачисляемые в доходную часть региональных и местных бюджетов, российские организации вносят по месту нахождения организации, а также по месту нахождения каждого из ее обособленных подразделений.

При создании общества было принято решение о внесении вклада в уставный капитал кроме денежных средств имуществом. И вот тут возник спор между налоговой и налогоплательщиком. Суть спора заключалась в следующем - как правильно рассчитать стоимость имущества для дальнейшего расчета амортизации.

Продолжение табл. 2

Анализируя таблицы, подобные приведенной выше, используют метод дедукции (от общего к частному). В данном случае анализ проводят в следующей последовательности:

1. Сначала отмечают общую величину активов предприятия на последнюю отчетную дату;

3. Затем оценивают структуру активов и структурные сдвиги

с обязательными экономическими комментариями.

При анализе таблицы 2, необходимо ответить на вопросы:

1. В целом у предприятия отмечается рост или уменьшение стоимости имущества?

2. За счет каких составляющих (внеоборотных или оборотных активов) произошли изменения в имуществе?

3. Какие активы (внеоборотные или оборотные) изменялись более быстрыми темпами?

4. Какие из активов (внеоборотные или оборотные) занимали наибольшую долю в структуре имущества, каковы структурные сдвиги?

5. О чем свидетельствуют выявленные структурные сдвиги? Для аналитических выводов рекомендуется использовать при-

веденные ниже пояснения.

Уменьшение стоимости имущества свидетельствует о сокра-

щении предприятием хозяйственной деятельности. Причины могут быть разнообразны, но установление факта сворачивания хозяйствен-

ной деятельности означает, что в дальнейшем организация может стать неплатежеспособной.

Как правило, увеличение стоимости имуществапредприятия считается положительным фактом его деятельности. Увеличение активов говорит о росте экономического потенциала организации. Однако, отмечая прирост валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние инфляции, когда увеличение стоимости имущества не связано с развитием деятельности организации. Для более корректного вывода, целесообразно сравнить темп прироста активов с уровнем инфляции.

Поэтому чаще всего, анализируя информацию таблицы 2, обращают внимание на соотношение темпов динамики взаимосвязанных показателей. В данном случае, опережающий рост внеоборотных активов по сравнению с увеличением оборотных активов свидетельствует о расширении производственной (материальной) базы. Значительное увеличение внеоборотных активов может быть также обусловлено активной инвестиционной деятельностью.

Структура совокупных активов организации во многом зависит от вида бизнеса.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе

свидетельствует о капитализации прибыли и инвестиционной направленности политики предприятия.

Снижение доли оборотных активов осложняет финансовое со-

стояние предприятия, поскольку формирование менее мобильной структуры активов ведет к замедлению оборачиваемости ресурсов организации.

Значительное изменение доли оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности.

Для выяснения конкретных причин изменений структуры активов необходимо провести более детальный анализ отдельных разделов и статей актива аналитического баланса.

Состав, структуру и динамику внеоборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 3.

Таблица 3. Анализ внеоборотных активов организации на конец года

При анализе таблицы 3, необходимо ответить на вопросы:

1. Как изменились внеоборотные активы?

3. Какие виды внеоборотных активов изменялись более быстрыми темпами?

4. Какие виды внеоборотных активов преобладали в структу-

5. О чем это свидетельствует?

Очень часто данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о

снижении величины внеоборотных активов. При этом следует пом-

нить, что они формируются в основном за счет амортизируемого имущества и в балансе показана его остаточная стоимость (за вычетом амортизации). Поэтому, например, уменьшение величины основных средств может быть обусловлено не только выбытием устаревших или ненужных основных средств, но и начислением амортизации.

Увеличение основных средств говорит о расширении производственной базы предприятии и оценивается положительно, если оно не связаны с результатами их переоценки (см. таблица 7).

Наличие в составе имущества организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как фирма вкладывает средства в патенты, и другую интеллектуальную собственность. Увеличение нематериальных активов говорит о развитии инновационной составляющей деятельности организации.

Наличие в балансе долгосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация осуществляет инвестиционную деятельность и стремится за счет вложения средств в деятельность других хозяйствующих субъектов получать дополнительную прибыль. Уве-

личение долгосрочных финансовых вложений оправдано, если прино-

сит предприятию доход. Высокая доля долгосрочных финансовых вложений – подтверждение финансово-инвестиционной стратегии предприятия.

Состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 4.

Таблица 4 . Анализ оборотных активов организации на конец года

Анализируя таблицу 4, необходимо дать ответы на вопросы:

1. Как изменились оборотные активы?

2. За счет каких составляющих произошли эти изменения?

3. Какие виды оборотных активов изменялись более быстрыми темпами?

4. Какие элементы оборотных активов занимали наибольшую долю, каковы структурные сдвиги?

5. О чем это свидетельствует?

Оборотные активы показывают общую сумму хозяйственных средств предприятия, которые находятся в обороте.

Снижение оборотных активов говорит о свертывании производства, сокращении объемов деятельности предприятия. Увеличение оборотных активов может говорить не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения представляют собой наиболее ликвидную часть оборотных активов, поэтому основной задачей управления ликвидностью является повышений их доли.

Рост доли денежных средств подлежит положительной оценке с точки зрения финансового состояния. Однако наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования капитала организации, их необходимо пускать в оборот.

Наличие в составе оборотных активов краткосрочных финансовых вложений говорит о том, что потребности текущей деятельности в достаточной степени обеспечены денежными средствами и даже имеется определенный «запас», который размещен в денежных эквивалентах.

Резкое уменьшение запасов может быть вызвано сокращением объемов деятельности предприятия, и наоборот.

Увеличение доли запасов может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала предприятия,

- стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой происходит повышение доли наименее ликвидной части оборотных активов.

Снижение доли запасов оценивается положительно, если они обеспечивают непрерывный ход производственно-коммерческой деятельности организации.

Особое внимание следует обратить на дебиторскую задолженность, которая представляет собой фактическую иммобилизацию средств организации в расчеты (в оборот других предприятий).

Снижение доли дебиторской задолженности – положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия.

Однако рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Увеличение размера дебиторской задолженности может быть связано с ростом цен на продукцию фирмы, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж за счет предоставления товарного кредита (рассрочки платежа) клиентам.

Помимо размера и динамики дебиторской задолженности уровень дебиторской задолженности оценивается на основе коэффициентов отвлечения активов и оборотных активов в дебиторскую задолженность (таблица 5).

Таблица 5. Расчет коэффициентов отвлечения активов в дебиторскую задолженность организации наконец года

Показатель 201… 201… 201…

1Дебиторская задолженность, млн руб.

2Активы, млн руб.

3Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность (стр.1/стр.2)

4Оборотные активы, млн руб.

5Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (стр.1/стр.4)

Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолжен-

ность показывает, какую часть активов составляет задолженность других лиц данной организации. Тенденция роста показателя свидетельствует о повышении доли иммобилизованных активов должникам.

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность показывает, какая часть оборотных активов иммобилизована. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно. Необоснованное отвлечение активов из текущей деятельности в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности. Поэтому важно обратить внимание на размеры и соотношение темпов динамики дебиторской (таблица 4) и кредиторской задолженности (таблица 8). Примерно одинаковые размеры дебиторской и кредиторской задолженности и темпы их динамики свидетельствуют о грамотном управлении дебиторской задолженностью. Излишняя увлеченность в кредитовании дебиторов может привести предприятие к нехватке финансовых ресурсов, что потребует привлечения «дорогостоящих» кредитов и займов для осуществления текущей деятельности. Это может негативно отразиться на финансовом состоянии организации и результативности ее деятельности.

2.3 Анализ формирования капитала

Приобретение и создание активов (имущества) организации осуществляется за счет собственного и заемного капиталов.

Целью анализа пассива баланса является:

1. Оценка общей величины капитала организации;

2. Анализ собственного капитала и его составляющих;

3. Анализ заемного капитала и его составляющих;

4. Определение финансовой устойчивости организации.

При заполнении таблицы 6 используется информация пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 . Анализ капитала организации на конец года

При анализе таблицы 6, необходимо ответить на вопросы:

1. В целом у предприятия отмечается рост или уменьшение

капитала?

2. За счет каких составляющих (собственных или заемных источников) произошли изменения в капитале?

3. Какие источники (собственные или заемные) изменялись более быстрыми темпами?

4. Какой капитал занимает наибольшую долю, каковы структурные сдвиги?

5. О чем это свидетельствует?

Владельцы предприятий предпочитают разумный рост доли заемных средств. Повышение доли заемных средств при увеличении валюты баланса говорит о желании роста доходов за счет дополнительного привлечения капитала.

Для кредиторов собственный капитал фирмы является гарантией выполнения ею своих обязательств, поэтому они отдают преимущество финансово устойчивым организациям, у которых размер собственных средств превышает величину привлеченных ресурсов. Если доля собственного капитала сокращается, резко ухудшаются возможности предприятия по обеспечению кредитами. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации и снижению степени ее финансовых рисков.

Опережающий рост собственного капитала по сравнению с увеличением общей величины капитала говорит о повышении финансовой устойчивости организации, и наоборот.

Увеличение капитала организации за анализируемый период в ряде случаев может свидетельствовать о развитии организации, а его уменьшение - о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может стать причиной ее неплатежеспособности. Причем обоснованный вывод можно сделать, только после тщательного изучения изменения статей собственного и заемного капиталов.

Собственный капитал организации является основой ее функционирования. Он включает различные по своему экономическому назначению, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов. Состав, структура и динамика собственного капитала организации изучается на основе информации таблицы 7.

Таблица 7. Анализ собственного капитала организации на конец года

При анализе таблицы 7 необходимо ответить на вопросы:

1. Имеются ли у предприятия убытки по балансу? Какова их

величина?

2. В целом у предприятия отмечается рост или уменьшение собственного капитала?

3. За счет каких источников произошли изменения в собственном капитале?

4. Какие источники изменялись более быстрыми темпами?

5. Какой источник занимает наибольшую долю?

6. О чем это свидетельствует?

Написание грамотных аналитических выводов требует знания специфики формирования отдельных статей собственного капитала. Воспользуйтесь приведенными ниже пояснениями.

Увеличение уставного капитала можно рассматривать как под-

тверждение деловой активности организации и упрочения ее позиций на рынке. Наоборот, увеличение капитала за счет результатов проведенной переоценки не говорит о реальном развитии организации.

Рост добавочного капитала свидетельствует о получении ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений. Он может также увеличиться за счет получения эмиссионного дохода, если произошло увеличение уставного капитала организации.

Наиболее важным и мобильным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль , которая может рассматриваться как главный источник самофинансирования деятельности, используемый на пополнение оборотных средств (запасов сырья и материалов), модернизацию производства (приобретение основных средств). Анализ источников формирования имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. Рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли может явиться причиной снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности, величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Резервный капитал – это страховой капитал организации, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельно-